Wady i zalety lokat

Nie da się ukryć, że zakładanie lokat ma zarówno swoje wady i zalety, zanim zatem zdecydujemy się na takie rozwiązanie powinniśmy dokładanie przeanalizować wszystkie za i przeciw.
Na korzyść lokat na pewno przemawia ich bezpieczeństwo, nie musimy obawiać się o to, że nierozsądną zagrywką utracimy nasze pieniądze. Zakładanie lokaty nie wiąże się praktycznie z żadnym ryzykiem, a poza możliwość bezpiecznego składowania pieniędzy zyskujemy jednocześnie pewność, że uda nam się wypracować pewien zysk. Niestety z tym ostatnim czynnikiem bywa nieco słabiej, okazuje się bowiem, że wiele zaciekle reklamowanych przez popularne gwiazdy ofert nie jest wcale tak korzystna jak mogłoby się wydawać. Okazuje się bowiem, że wysokie oprocentowanie jest dostępne dla klientów, niemniej jednak dopiero w ostatnim etapie składowania pieniędzy na lokacie. Jest to tak zwana lokata progresywna, wraz z upływem czasu, jaki nasze pieniądze spędzają na lokacie wzrasta ich oprocentowanie. Osobie, która nie ma doświadczenia w świecie lokat może wydawać się to nieco trudne do pojęcia, dlatego jeśli mamy jakiekolwiek wątpliwości powinniśmy zapytać o radę osobę nieco bardziej doświadczoną w tej kwestii.
Jeśli chodzi o wady lokat to na pierwszym miejscu zdecydowanie należy wymienić dość niski dochód, jakiego możemy spodziewać się po takim rozwiązaniu. Z drugiej jednak strony nie ponosząc żadnego ryzyka powinniśmy cieszyć się, że mamy możliwość zarobienia czegokolwiek. Warto liczyć się również z tym, że jeśli nagle będziemy potrzebowali gotówki i podejmiemy pieniądze z lokaty terminowej, stracimy cały zysk jaki udało nam się wypracować nawet jeśli do zakończenia umowy został miesiąc czy dwa. Podpisując umowę powinniśmy liczyć się również z tym, że czasami wypłacając pieniądze przed terminem stracimy również pewien procent od złożonej sumy. Jeśli zatem nie mamy pewności czy w przeciągu najbliższych miesięcy nie będziemy potrzebowali gotówki powinniśmy zdecydować się na lokatę bezterminową.

Tagi , , , ,
read more

Lokaty bezterminowe

Sprawowanie pieczy nad oszczędnościami nie jest zadaniem łatwym, zwłaszcza w tak dynamicznie zmieniających się czasach. To co jeszcze dzisiaj może wydawać się znakomitym rozwiązaniem za rok czy dwa wcale nie musi dzierżyć takiego miana. Z tego też względu wiele osób obawia się lokowania pieniędzy na lokatach terminowych i decyduje się na wybór bezterminowego rozwiązania.
Lokaty cieszą się dużym zainteresowaniem, bowiem dzięki nim praktycznie nie robiąc niczego można czerpać zyski z posiadania większej sumy pieniędzy. Brzmi to bardzo pięknie, jednak w rzeczywistości należy liczyć się z tym, że w taki sposób nie uda nam się zarobić kokosów. Oprocentowanie, na jakie może liczyć przeciętny klient banku nie jest duże, nawet jeśli zatem dysponujemy dziesięcioma tysiącami złotych i umieścimy je na lokacie z dość znacznym w dzisiejszych czasach, bo aż pięcioprocentowym zyskiem to i tak po roku wyjdziemy z zaledwie pięciuset złotowym zyskiem. Z drugie jednak strony, jeśli i tak nie mamy pomysłu na zainwestowanie takiej sumy lub też wiemy, że za rok czy dwa będziemy jej potrzebowali, lokata może okazać się strzałem w dziesiątkę. W końcu wspomniane wcześniej pół tysiąca otrzymamy bez jakiegokolwiek wysiłku. Jedyne co musimy zrobić to wybrać się do banku, który wydaje się nam najbardziej odpowiednią placówkę do poczynienia takiej inwestycji. Decydując się na założenie lokaty bezterminowej możemy liczyć na to, że w dowolnej chwili będziemy mogli pozyskać umieszczone na lokacie pieniądze. Jednocześnie jednak musimy zdawać sobie sprawę z tego, że procent, jaki zaoferuje nam bank będzie znacznie niższy od tego, który obowiązuje przy składaniu pieniędzy na lokatę terminową.
Lokata to bardzo dobre rozwiązanie dla wszystkich, którzy nie przepadają za ryzykiem i cenią sobie poczucie bezpieczeństwa. Jeśli jednak zależy nam na ofertach przynoszących znacznie większe profity to zdecydowanie powinniśmy skierować naszą uwagę w innym kierunku.

Tagi , , , ,
read more

Lokaty klasyczne

Zwyczajna lokata jest najprostszym rodzajem oszczędnościowego produktu bankowego. W swojej najstarszej postaci jest to odrębny rachunek bankowy, na który wpłaca się środki z przeznaczeniem na inwestycje w określonym horyzoncie czasowym. W praktyce wygląda to tak, że bank określa minimalną kwotę lokaty, dla niej wyznacza gwarantowane oprocentowanie w skali roku, czas trwania lokaty i tyle. Karą za przedterminowe zerwanie lokaty jest utrata całych wypracowanych do tego czasu odsetek. Niemniej jednak w przypadku lokaty nie ma ryzyka utraty kapitału, a także jest gwarancja zysku.
Pojęcie zysku wprawdzie do lokaty nie pasuje najlepiej, bo jeśli inflacja wynosi 5%, a oprocentowanie lokaty 4% to i tak w każdym roku tracimy złotówkę ze stu. Co prawda na rachunku kwota się powiększa, ale zdolność nabywcza tej większej kwoty jest mniejsza na zakończenie lokaty niż była w dniu jej otwarcia. Jednak nawet prosta matematyka mówi, że lepiej być stratnym 1% niż 5%, dlatego lokaty są wciąż najpopularniejszym w Polsce instrumentem oszczędnościowym.
Dziś nie wszystkie oczywiście przypominają te proste instrumenty. Do dyspozycji klientów w różnych bankach są lokaty nocne, gdzie przez 8 do 12 godzin na dobę pewna część środków jest inwestowana, a także lokaty progresywne, których oprocentowanie zwiększa się w każdym kolejnym miesiącu. Wprawdzie dochód obliczymy na podstawie średniego oprocentowania miesięcznego utrzymanego przez 12 miesięcy, ale zawsze lepiej brzmi 9% w ostatnim miesiącu niż 5% w skali roku.
Nie zawsze też tracimy wszystkie odsetki przy wypłacie środków. W różnych bankach istnieją różne zasady. Często jest tak, że zachowamy pewną część wypracowanego zysku, na przykład 50%. Wtedy nasze pieniądze zarabiają bardzo niewiele, ale wciąż to lepsze niż nic, a trochę bezpieczniej możemy się wówczas czuć.
Nie należy depozytów terminowych mylić z lokatami strukturyzowanymi. Te ostatnie to zupełnie inna kategoria produktów, której poświęcę odrębny artykuł. Najważniejsza różnica jest taka, że środki z klasycznych lokat inwestowane są w papiery dłużne, co daje podstawę do gwarancji zysku, natomiast instrumenty strukturyzowane zwykle w jakiejś części (zazwyczaj powyżej 30%) korzystają z bardziej ryzykownych instrumentów, więc nie zawsze gwarantują zysk, a nawet czasem rezygnują z ochrony kapitału.

Tagi , , ,
read more

Lokaty progresywne

Ponieważ banki znów zaczynają agresywne kampanie reklamowe dotyczące lokat progresywnych, warto dokładniej przyjrzeć się temu produktowni. Jest to z założenia modyfikacje klasycznego wkładu terminowego. Tak samo gwarantuje kapitał i wypracowanie określonego dochodu, zazwyczaj też obowiązuje przez podobny okres (przeważnie 12 miesięcy) i wymaga podobnego wkładu własnego, aczkolwiek to już nie jest regułą.
W odróżnieniu od lokat klasycznych, progresywne zazwyczaj umożliwiają wcześniejszą wypłatę środków, jednak jest ona obarczona utratą sporej części wypracowanego zysku, który dodatkowo jest początkowo niższy. Opracujmy zagadnienie na przykładzie.
Lokata progresywna na 12 miesięcy, wysokość wkładu 1000 złotych, oprocentowanie przez pierwszy kwartał: 3%, drugi kwartał 4%, trzeci kwartał 5%, ostatni kwartał 6%. Porównajmy tę lokatę ze zwykłą na 4,5%, co obecnie nie jest wcale najwyższym wynikiem. W pierwszym przypadku musimy obliczyć oprocentowanie w skali roku. Nie trzeba żadnych zaawansowanych umiejętności, aby stwierdzić, że wyniesie ono dokładnie tyle samo co w drugim przypadku, czyli 4,5%, jeśli kapitalizacja byłaby roczna, czyli wszystkie odsetki byłyby wpłacane na konto w dniu zapadnięcia lokaty. Gdyby kapitalizacja była miesięczna, różnica byłaby większa, gdyż, w pierwszym przypadku więcej zarabiamy później. Niemniej jednak nie jest to tak duża rozbieżność, aby tłumaczyła zachowanie klientów, którzy lokaty progresywne uznają za atrakcyjniejsze nawet wtedy, kiedy zyskuje się na nich mniej. Oto jak działa magia zwrotu „9% w ostatnim miesiącu”.
Aby być pewnym lokaty progresywnej, trzeba po prostu usiąść i wykonać kilka prostych obliczeń. Kto ma z tym problem, może skorzystać z kalkulatorów lokat dostępnych w sieci. Niektóre z nich doskonale nadają się do obliczania zysku z lokat progresywnych. Warto jednak przy tym wszystkim pamiętać, że dochód z lokaty jest oprocentowany podatkiem Belki- nasz zysk i tak będzie stanowił jedynie około 80% tego, co udało się wypracować. To główny powód, dla którego lokaty progresywne zostały po części wyparte przez fundusze inwestycyjne i lokaty strukturyzowane. Następny artykuł poświecę tym ostatnim i postaram się wyjaśnić, dlaczego w niektórych punktach są one lepsze niż lokaty progresywne i klasyczne.

Tagi , , ,
read more

Lokaty strukturyzowane

Na dobrą sprawę powinienem od samego początku posługiwać się zwrotem „instrumenty strukturyzowane”, a nie „lokaty strukturyzowane”, bowiem dziś dość daleko odbiegają one od pierwowzoru lokaty. Produkty strukturyzowane bowiem wzięły się z dość prostej modyfikacji klasycznego depozytu. Zrezygnowano bowiem z jednolitego modelu inwestowania wyłącznie w papiery dłużne i zdywersyfikowano portfel inwestycyjny użytkownika. Dzisiejsza lokata strukturyzowana zarabia na akcjach, natomiast obligacje służą głównie gwarancji kapitału.
Tu również wpłacamy do banku określoną kwotę. Zazwyczaj jest to między 1 a 5 tysięcy złotych jako dolna granica wpłaty na lokatę. Następnie 30% z tych pieniędzy jest inwestowane w instrumenty podwyższonego ryzyka, na przykład akcje, a reszta inwestowana jest bezpiecznie. Po co to wszystko? Przede wszystkim po to, aby potencjalny zysk z lokaty był wreszcie wyższy niż inflacja. W omawianych dotychczas instrumentach, jeśli ją przekraczał to jedynie nieznacznie. Lokaty strukturyzowane mają za zadanie umożliwić zysk i jednocześnie zagwarantować kapitał. Oczywiście są i takie, które dają nadzieję na większy dochód, ale kapitału nie gwarantują w ogóle, albo gwarantują na przykład 80%.
Z reguły produkty strukturyzowane są „tematyczne”, czyli nasze fundusze inwestowane są w pewnej określonej branży, na przykład rolnictwie lub górnictwie, albo na rynkach wschodnich lub europejskich- jest to wyraźnie zaznaczone w regulaminie produktu. Jeśli mamy do czynienia z lokatą gwarantująca kapitał, dochód z niej jest potencjalnie niewielki, na poziomie dwukrotności stopy inflacji. Pamiętajmy jednak, że to jedynie prognoza i możemy zarobić na tym ledwie ułamek procenta. Inaczej wygląda to w przypadku lokat bez gwarancji kapitału. Tam inwestowana jest większa część środków i to inwestowana bardziej agresywnie, a więc zysk potencjalnie jest większy, co niestety zawsze oznacza też ryzyko poniesienia strat.
Z reguły w przypadku lokat strukturyzowanych wcześniejsza wypłata oznacza całkowitą utratę odsetek, a jeśli kapitał nie był gwarantowany, może się okazać, że choć lokata zakończy się zyskiem, w chwili wypłaty będzie pod kreską. Zasada udziału w lokacie przypomina nieco udział w funduszu inwestycyjnym, gdzie odkupuje się pewną ilość jednostek udziału, czyli część wkładu, a nie odbiera kwotę.

Tagi , , , ,
read more